“TDF(타겟데이트펀드)의 본질은 ‘안심 투자’에 있습니다. 경제 성장의 과실을 시간의 결과를 통해 실현하는 겁니다."

[딜사이트경제TV 박세현 기자] 배재규 한국투자신탁운용 대표는 5일 서울 여의도에서 '한국투자TDF알아서ETF포커스펀드' 출시 3주년을 맞아 개최된 퇴직연금 세미나에 참석해 이같이 말했다. 특히  "저도 개인적으로 전체 자산의 20% 정도를 TDF에 투자하고 있다"고 말해 눈길을 끌었다.

배재규 대표는 이날 인사말을 통해 “TDF를 보유하고 있다면 오늘 같은 급락장에서도 크게 걱정할 필요가 없다”며 “그동안 상승장에서 수익률이 더디다고 답답했을 수 있지만, 이런 시기에 안정감을 주는 것이 바로 TDF의 역할”이라고 말했다.

이어 “한투운용의 TDF는 글로벌 주식, 특히 미국 성장주 비중이 상대적으로 높아 기술주 중심의 성장을 함께 누릴 수 있도록 설계돼 있다”며 “AI 시대에는 제조업처럼 실물 중심 산업보다 기술을 활용한 기업이 부를 창출하고 있다”고 설명했다.

또한 그는 “철도·인터넷·AI처럼 시대마다 혁신 기술이 산업의 중심에 섰다”며 “철도시대에는 철강, 인터넷 시대에는 반도체, 그리고 AI 시대에는 AI 반도체가 핵심”이라고 말했다. 

이어 “즉 AI 산업에서 성공하는 기업도 실패하는 기업도 있겠지만, 이들에게 반도체를 공급하는 기업은 꾸준히 성장할 것”이라고 덧붙였다.

특히 배 대표는 테마 투자만으로는 변동성이 커 견디기 어렵다며, TDF와 기술주 중심 자산을 적절히 섞는 포트폴리오가 필요하다고 조언했다. 이같은 조합이 바로 ‘해피 인베스팅’의 길이라는 것이 배 대표의 주장이다.

배 대표는 “위기 때마다 현금화보다는 장기투자 원칙을 지키는 것이 중요하다”며 “시장 흐름에 맞는 기술 기업과 안정적 자산에 꾸준히 투자한다면 20~30년 후에는 반드시 부를 이룰 수 있다”고 말했다.

한국투자신탁운용의 한국투자TDF알아서ETF포커스펀드는 투자자의 은퇴 목표시점에 따라 자동으로 자산배분 비율을 조정하는 생애주기형 펀드다. ETF(상장지수펀드)를 활용한 글로벌 분산투자를 통해 안정적인 은퇴자산 마련을 목표로 한다. 2022년 10월 출시 이후 설정액과 순자산 총액이 꾸준히 증가하며 안정적인 성과를 이어오고 있다. 지난 4일 종가 기준, 설정액 5193억원, 순자산총액 8115억원으로 집계됐다.

안정적인 성과는 위험 대비 수익률(샤프지수)에서 드러난다. 펀드평가사 에프엔가이드에 따르면, 4일 종가 기준 한국투자TDF알아서ETF포커스 시리즈의 전 빈티지는 최근 3년 기준 샤프지수 1위를 모두 석권한 것으로 집계됐다.

첫 번째 발표를 맡은 박희운 한국투자신탁운용 솔루션본부 전무는 ‘인출기 연금 투자 방법’을 주제로 안전한 인출 전략과 자산배분의 중요성에 대해 설명했다. 박 전무는 자산 축적기 장기투자의 복리효과와 시장 변동성 및 주요 리스크에 따른 은퇴자금 예상 수익률을 예시로 들며 “대표적인 인출기 전략으로 시장에 따라 유연하게 조절하며 지속가능성과 안정성을 모두 추구하는 ‘가드레일 전략’이 필요하다”고 말했다.

이어 “목적에 따라 자산을 분배하고 생활 여건과 시장·물가 상황에 따라 비중을 조절하며 더 안정적인 인출을 목표로 하는 ‘버킷 전략’ 또한 고려해야 한다”며 “자산을 쌓는 축적기는 인출을 전제로 설계하고 자산 비중의 전략적 분배로 안정적인 운용이 중요하다”고 강조했다.

두 번째 발표자로 나선 강성수 한국투자신탁운용 솔루션부문 상무는 TDF 펀드의 지난 3년간 운용현황을 소개하며 “한국투자TDF알아서ETF포커스펀드는 글로벌 분산투자, 장기 및 저비용 투자를 통해 위험조정수익률 극대화를 추구한다”고 말했다. 또한 “지난 3년간 설정액과 순자산 총액이 각각 연 191%, 238% 증가한 성과의 배경에는 장기자본시장가정(LTCMA)를 통해 도출한 최적화된 포트폴리오, 투자목적과 위험관리 정책을 반영한 글라이드 패스(생애주기 자산배분곡선, Glide Path), 전략적 자산배분 조정 등이 있다”고 강조했다.

이어 “한국투자TDF알아서ETF포커스펀드는 국내증시와 상관관계가 낮은 환노출형 해외주식과 금리 안정 및 이자수익을 중심으로 하는 안전자산인 국내채권을 조합해 수익률과 변동성의 균형을 맞추는 자산배분 전략을 적용하며, 출시 이후 많은 투자자로부터 얻은 신뢰를 이어가겠다”고 덧붙였다.