[딜사이트경제TV 박세현 기자] BNK투자증권이 올해 주식운용과 관련해 2500억원이 넘는 손실을 기록하면서 실적 리스크를 키웠다. 작년에 비해 올해 전반적인 실적은 개선된 모습이지만, 기저효과가 크다는 평가다.

또한 핵심 운용 부문에서 대규모 손실이 발생하면서 연말 임기 만료를 앞둔 신명호 BNK투자증권 대표의 부담도 커졌다. 신명호 대표는 지난해 1월 취임해 2년간 회사를 이끌어왔다.

8일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 BNK투자증권은 올해 3분기 누적 기준 영업수익 1조2628억원을 달성했다. 같은기간 당기순이익은 293억원으로 집계됐다. 영업수익과 순이익은 모두 전년 대비 대폭 개선됐다.

부문별로는 위탁매매 수탁수수료가 297억원으로 전년 동기보다 22억원 증가했다. 다만 시장 거래대금 증가 폭을 감안하면 성장률은 크지 않았다. IB 부문 인수주선 수수료 역시 84억원으로 전년 동기 대비 4억원 늘어나는 데 그쳤다.

실적의 가장 큰 부담 요인은 주식운용 부문이었다. 보유 주식에서만 평가손실 1387억원과 매매차손 1164억원이 발생했고, 배당금수익 28억원을 감안하더라도 총 2523억원의 손실을 기록한 것으로 나타났다.

다만 채권운용은 안정적인 수익을 유지했다. 채권 매매·상환에서 소폭 손실(–33억원)을 기록했음에도 불구하고, 평가이익 59억원과 이자수익 571억원이 발생하며 총 598억원의 이익을 냈다.

집합투자증권 운용은 1897억원의 높은 수익을 올렸다. 매매차익이 997억원, 평가이익이 764억원으로 모두 양호했으며 분배금 수익도 135억원에 달했다. 해당 수익은 주식 운용 부문에서 발생한 대규모 손실을 상당 부분 보완하는 역할을 했다.

BNK투자증권 관계자는 딜사이트경제TV에 "올해 3분기 누적 기준 당기순이익 67억원을 달성하며 전년 동기 대비 흑자 전환에 성공했다"며 "주식운용에서 손실이 발생했지만 집합투자증권 운용 등 부문에서 높은 수익을 올리며 순이익은 흑자 전환했다"고 설명했다.

BNK투자증권은 지난해엔 부동산 PF 부실로 인해 실적 부진을 겪었다. 지난해 당기순이익은 123억원으로, 전년 대비 0.9% 감소했다. 영업수익은 1조2650억원을 기록했다.

BNK투자증권은 당초 176억원의 당기순이익을 올렸다고 밝혔지만, 올해 3월 6일 금융투자협회 전자공시서비스를 통해 순이익 정정에 나섰다. 이자이익 및 트레이딩 부문의 수익 개선이 있었지만, 충당금 반영 등으로 당기순이익이 감소했다고 설명했다.

업계에선 지난 2월 반얀트리 해운대 부산에서 발생했던 대형 화재로 인해 관련 PF 손실이 발생한 것으로 추정했다. BNK투자증권은 이 사업의 PF 주관사로 참여했으며, 하이투자증권 등과 함께 약 3750억원 규모의 자금 조달을 맡았다. 단순 대출 제공을 넘어 토지 중도금·잔금대출 조달 등 핵심 금융 구조 설계에도 관여한 것으로 알려졌다.

하지만 공사 현장에서 화재가 발생하면서 책임 준공, 계약 해지, 시공사 부실화 등 복합적인 리스크가 불거졌고, 이 과정에서 BNK투자증권 역시 PF 관련 충당금 부담을 반영한 것으로 전해졌다.

BNK투자증권 관계자는 "예상치 못한 상황이 터지면서 충당금을 추가로 쌓을 수밖에 없었던 것"이라고 해명했다.

향후 전망 역시 불투명한 상태다. 김예일 한국신용평가 수석애널리스트는 BNK투자증권에 대해 "비우호적인 업황으로 IB부문 영업 실적과 동사의 수익성이 당분간 저조할 가능성이 있다"며 "향후 비부동산 수익기반 확보, 비용 요인 통제, 충당금 부담 등이 중요할 것"이라고 분석했다.