[딜사이트경제TV 정지은 기자] BNK금융지주가 지역 산업 생태계 재편을 목표로 '21조원 생산적 금융'이라는 대규모 공급 계획을 내놓으면서, 빈대인 BNK금융 회장의 전략적 승부수에 관심이 쏠리고 있다.

빈 회장은 부울경(부산·울산·경남) 산업 구조 변화에 대응하기 위해 올해 '생산적금융협의회'를 출범하고, 2026년까지 기업·산업금융에 21조원을 집중 공급하겠다는 청사진을 제시했다. 여기에 AI(인공지능) 기반의 AX(AI 전환) 전략과 데이터 기반 심사 모델 확대를 결합해, 지역 금융의 한계를 기술로 뛰어넘겠다는 구상도 담았다.

구체적으로 BNK금융은 지역균형성장을 위해 생산적금융에 20조원, 취약계층을 위한 포용금융에 1조원을 투입할 계획이다. 아울러 그룹 경영진이 직접 참여하는 생산적금융협의회를 출범시켜 정부의 생산적·포용금융 정책 및 국민성장펀드와 BNK의 지역 전략을 연계한다.

가장 눈에 띄는 점은 접근 방식의 변화다. 기존의 관행적인 대출 심사에서 벗어나 '투자생산성지수'를 개발해 도입한다. 지역 경제 유발 효과가 높은 사업을 AI와 데이터 분석으로 선별해 자금을 집중한다는 계획이다. 이는 리스크 대비 기대 수익이 확실한 곳에 자금을 배분하여 건전성 훼손을 최소화하겠다는 안전장치로 해석된다.

'해양수도' 부산의 이점 극대화…스타트업 육성도 병행

빈 회장이 꼽은 BNK금융이 진행하는 생산적금융의 핵심 테마는 '해양'이다. 지난 2일 국회 본회의를 통과한 해양수산부 부산 이전 특별법과 정부의 '북극항로 신전략' 등에 발맞춰 BNK금융을 명실상부한 글로벌 해양 특화 금융그룹으로 도약시키겠다는 전략이다.

BNK금융은 최근 해양수산부와 업무협약을 체결하고 북극항로 개척, 스마트 항만 육성 등 해양산업 전반에 대한 금융지원을 약속했다. 내부적으로는 부산은행에 '해양금융미래전략 싱크랩(Think Lab)'을 출범시켜 외부 전문가들과 함께 해양 금융 생태계 조성을 위한 구체적 밑그림을 그리고 있다.

글로벌 협력도 속도를 내고 있다. BNK금융은 글로벌 금융사 ING, 코리오제너레이션 등과 협력해 부산 다대포 해양전력발전사업 등 신재생에너지 분야에 약 2조원 규모의 투자를 계획 중이다. 이는 조선·해양 등 전통 제조업에 편중됐던 지역 포트폴리오를 친환경·미래 에너지 산업으로 재편하려는 시도로, 지역 경제의 체질 개선을 이끌 것으로 기대된다.

전통 제조업 침체로 활력을 잃은 지역 경제에 혁신을 불어넣기 위한 스타트업 육성도 생산적금융의 한 축이다. BNK는 스타트업 육성 프로그램 'Storage B'를 통해 핀테크, AI, 뷰티 테크 등 다양한 분야의 유망 기업을 발굴하고 있다.

실제로 해양 빅데이터 기술 기업 '맵시(MAPSEA)', 뷰티 테크 기업 '라이브엑스(LIVE X)' 등은 BNK벤처투자의 투자를 유치하며 성과를 내고 있다. BNK금융은 부산 영도의 낡은 항만 창고를 개조한 '스페이스 원지'에서 스타트업들과의 네트워킹 행사를 여는 등 혁신 기업과의 협력을 강화하고 있다.

'건전성 관리'도 선행돼야

다만 일각에서는 BNK금융의 이같은 공격적인 자금 공급 계획에 대해 우려 섞인 시선도 보낸다.지역 경기가 여전히 침체 국면인 상황에서 21조원에 달하는 대규모 자금 공급은 자칫 건전성 악화라는 부메랑으로 돌아올 수 있기 때문이다.

실제로 BNK금융은 건전성에서 눈에 띄는 개선을 보이지 못하고 있다. 올해 3분기 말 고정이하여신(NPL) 비율은 1.46%로 전년 동기 1.18%에서 0.28%p 상승했다. 1.62%였던 전 분기 대비 하락했으나, 여전히 높은 수치다.

연체율도 부담을 키우고 있다. 그룹 연체율은 1.34%로 전년 동기 0.98%보다 크게 올랐다. 표면적으로는 전 분기(1.39%) 대비 소폭 개선된 수치지만, 여전히 1%대 중반에 근접한 연체율은 지역 기반 은행으로서 감당하기 쉽지 않은 수준이다. 기업·자영업 대출 비중이 높은 BNK금융 특성상 경기 충격이 체감적으로 나타나고 있다는 평가도 뒤따른다.

생산적금융 확대는 곧 기업대출 증가를 의미하고, 이는 위험가중자산(RWA)을 늘리는 구조로 이어진다. RWA가 급증하면 규제자본의 부담이 커지며 은행의 자본적정성(CET1) 비율은 하락 압력을 받게 된다. BNK금융의 CET1 비율은 12.59%로 전 분기 대비 3%p 개선됐지만 여전히 13%대를 밑돌고 있다. 금융당국은 CET1 비율을 12%로 권고하지만 4대 금융지주는 13% 이상을 목표로 하고 있다. 이에 대규모 자금 공급을 추진하기에는 체력이 충분하지 않다는 분석도 나오고 있다.

더욱이 경남은행의 PF(프로젝트 파이낸스) 포트폴리오 재평가, 일부 기업여신 부실 증가 등이 이어지면서 추가 충당금 부담이 발생할 가능성도 존재한다. '생산적금융 확대'라는 전략이 자칫 건전성 리스크를 더 키우는 악순환으로 이어질 수 있다는 우려가 나오는 배경이다.

금융권 관계자는 "기업·산업금융을 확대하려면 RWA 관리 전략이 수반돼야 하는데, 지금 구조에서는 충당금 부담과 자본 확충 압력이 동시에 나타날 수 있다"며 "체계적 리스크 관리가 뒷받침돼야 할 것"이라고 평가했다.