◦방송: [특별 인터뷰] 댄 아이브스 "AI가 이끌 새로운 혁명"

◦출연: 댄 아이브스 웨드부시증권 애널리스트

◦제작: 이병근 PD

◦날짜: 2025년 5월 29일(목)

[딜사이트경제TV 안태현 인턴기자] Q. 테슬라 '코드 레드' 발동...반전의 카드?

지난달에 테슬라 목표 주가를 43%나 낮췄는데, 그건 코드 레드 상황이었습니다. 우리가 그렇게 강하게 표현한 이유는 머스크가 트럼프 행정부와의 관계를 정리해야 했고, 그로 인한 브랜드 이미지 손상이 상당했기 때문입니다. 우리 관점에서는 일종의 경고의 의미였습니다. 테슬라는 자율주행과 로보틱스로 큰 성공과 혁신을 앞두고 있기 때문에, 지금은 정부 문제나 머스크 개인 이슈에 집중할 때가 아닙니다. 머스크는 예전처럼 테슬라에 신경 써야 합니다. 그게 성공열차를 다시 시작하는 거죠. 결정의 시간에서 머스크는 테슬라를 택했습니다. 그는 다시 테슬라에 집중했고, 이제는 강세론이 다시 돌아왔습니다.

자율주행과 로보틱스는 1조달러 가치가 있다고 봅니다. 저는 테슬라의 적정 밸류에이션을 내년에 2조달러로 보고 있습니다. 그 중심에는 자율주행과 로보틱스가 있고, 오스틴에서 6월에 있을 출시가 핵심이죠. 1년 안에 수십만 대의 로보택시가 등장할 것이고, 이는 궁극적으로 백만 대까지 확장될 것입니다. 그게 테슬라의 미래 이야기입니다.

단기적인 상승이 아닙니다. 앞으로 5년, 10년 동안의 성장은 자율주행과 로보틱스에 의해 주도될 것입니다. 테슬라의 AI 이야기는 이제 막 시작됐습니다. 물론 중국, 유럽에서의 수요 회복도 필요하지만, 황금기적 성장은 자율주행이 이끌 것입니다.

Q. 미국-중동 AI 칩 협력! 엔비디아의 질주 이어지나?

며칠 전에 중동 국가들이 중국보다 AI 칩을 먼저 확보했다는 이야기를 했습니다. 지금 중동은 AI 칩 확보 경쟁에서 중국보다 앞서 있습니다. AI 혁명에서 AI 반도체는 하나죠. 젠슨 황과 엔비디아입니다. 사우디아라비아와 아랍에미리트(UAE)는 차세대 블랙웰 칩을 확보하고 있습니다. 반면 중국은 H20 칩에 대한 제재로 제한을 받고 있죠. 이는 미국과 중국 간의 고위험 전략 게임을 보여주는 사례입니다. 중동 시장에서의 AI 기회는 1조 달러 규모의 가능성을 열 수 있다고 봅니다.

엔비디아는 위대한 마법사의 체스를 하고 있고, 다른 기업들은 유아 식탁에서 알까기를 하는 수준입니다. 즉, 엔비디아는 완전히 다른 게임을 하고 있는 거죠. 이건 단지 유행이 아니며, 지금은 AI 파티의 밤 10시30분쯤이라고 생각합니다. 파티는 새벽 4시까지 계속됩니다. 트럼프의 관세로 잠깐 중단됐지만 다시 파티가 열렸고, 지금은 다시 칩, 소프트웨어, 다양한 기업들이 참여하고 있습니다. 이 때문에 앞으로 몇 년 안에 나스닥이 22,000/ 25,000/ 30,000까지도 오를 수 있다고 봅니다. 그 원동력은 AI입니다.

Q. 관세 쓰나미 속 애플 승부수는?

애플은 이러한 환경 속에서 인도로의 전환을 꾀하고 있습니다. 중국 관세 문제의 중심에 있지만, 그 문제가 점점 완화되고 있습니다. 전 세계 인구의 70%가 애플 기기를 통해 AI에 접근할 것이라고 봅니다. 물론 실수도 있었고 때론 늦기도 했지만, 게임은 아직 끝나지 않았습니다. AI 소비자 혁명은 쿠퍼티노(애플 본사)를 통해 이루어질 것이고, 이것만으로도 주가에 50~70달러 정도의 가치를 더할 것입니다.

Q. 한국 증시 투자 매력도와 투자 전략은?

먼저, 아시아 시장 전체가 관세와 정치적 우려, 무역 전쟁 때문에 큰 타격을 받았습니다. 한국도 예외는 아니죠. 하지만 특히 기술 부문에서 한국 시장은 매우 매력적입니다. SK, 삼성 등은 차세대 기술의 핵심입니다. 저는 바벨 전략을 추천합니다. 한국 종목도 보유하고, 미국 기술주도 보유하는 식으로 분산하는 것이죠. 하지만 미국 중심으로 더 집중해서 투자하는 것이 좋겠습니다.